1. 银行间债券市场：

7月份，银行间债券市场现券成交27.4万亿元，日均成交13034.0亿元，同比增加16.3%，环比增加1.2%。

单笔成交量在5005000万元的交易占总成交金额的48.2%，单笔成交量在9000万元以上的交易占总成交金额的45.4%，单笔平均成交量为4587.6万元。

交易所债券市场现券成交4.5万亿元，日均成交2126.4亿元。

商业银行柜台市场债券成交8.8万笔，成交金额136.7亿元。

截至2023年7月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.3万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.2%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.2万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.1万亿元、占比64.9%，政策性金融债0.7万亿元、占比22.1%。

2. 银行间人民币市场：

7月份，银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交209.55万亿元，日均成交9.98万亿元，日均成交同比增长23.2%。

其中，同业拆借日均成交同比下降0.9%，现券日均成交同比增长16.3%，质押式回购日均成交同比增长27.2%。

7月份同业拆借加权平均利率为1.49%，比上月低0.08个百分点，比上年同期高0.14个百分点。

质押式回购加权平均利率为1.53%，比上月低0.14个百分点，比上年同期高0.2个百分点。

这些数据反映了2023年7月19日前后金融市场的一些主要动态和趋势。2023年7月19日：金融市场风云变幻，多角度解读这场金融盛宴

亲爱的读者们，今天我们要来聊聊2023年7月19日这场金融市场的大戏。那天，全球金融市场都沸腾了，各种消息、数据、预测交织在一起，让人眼花缭乱。接下来，就让我带你从多个角度来解读这场金融盛宴。

美联储降息，全球市场反应热烈

2023年7月19日，美国联邦储备委员会（美联储）宣布将联邦基金利率目标区间下调至4.75%至5%，即降息50个基点。这是自2020年以来美联储首次降息，标志着其货币政策的重大转变。消息一出，全球市场反应热烈，非美货币普遍上涨，尤其是人民币表现突出。

人民币汇率大涨，创7月以来新高

在美联储降息的背景下，人民币对美元汇率出现上扬。当天，在岸人民币对美元汇率报7.0610元，相较于前收盘价提升了283个基点，盘中最高触及7.0606元，达到自2023年7月以来的新高水平。同时，离岸人民币对美元汇率报7.0619元，同样相比前收盘价上涨333个基点，创下同时间段内的新高。

黄金价格波动，市场对未来通胀预期变化

美联储降息后，黄金价格一度上涨，但随后鲍威尔的鹰派言论导致黄金价格回落。市场对未来通胀的预期变化以及美元走势将直接影响贵金属的表现。

全球货币政策转向宽松，国际资本流动和投资活动有望增加

美联储的降息行动不仅影响了美国国内的经济环境，也对全球经济格局产生了重要影响。随着多国央行相继降息，全球货币政策开始转向宽松，预计将刺激国际资本流动和投资活动。

香港金管局跟随降息，有利于本港企业经营

同一时间，香港金管局宣布基本利率下调0.5厘至5.25厘，即时生效。香港财政司司长陈茂波表示，美国息率下调，香港息率也会下调，这将有利于本港企业经营，对资产市场带来正面影响。

内地资产表现有望受益，但需关注美元走势

对于我国金融市场而言，美联储降息的积极意义不言而喻。但从实际的角度来看，这一次美联储降息的乐观信号，或许还是被扩大了。美元走弱自然就意味着国内金融市场的走低。在过去数年时间里，我国股票市场经历了一轮漫长的下行周期，今天随着美联储的降息，我国的金融市场也有望迎来一轮上行期。

美元降息的象征意义反而更大。这次美元降息50个基点，降息之后的利率依然较高，对标国内存款利率来看，美元依然有很强的吸引力。从双方国债利率来看，差异也依然较大。目前美国国债十年长期利率高达4.23%，而我国国债十年长期利率只有2.2%，换言之，美国国债对投资者的吸引力，显然更大。

国债收益率低，其实就意味着国内的投资回报率低，此刻市场上的钱就更容易外流，这个时候叠加投资、消费的疲软，那么经济就会有通缩的风险。

这一次美元降息，尽管幅度不高，但预期中的美元降息还会持续下去，因此也能够促进资金回流。根据思睿集团首席经济学家洪灏的预测，美国降息会导致最少4000亿至5000亿美元资金由海外回流到中国市场。

换算成人民币的话，这就是2万亿的天量投资。在外国直接投资不断减少的今天，这一次美元降息，将会对我国的投资市场，起到非常积极的促进作用。

在美国加息期间，人民币相对美元的汇率较弱，这一次美元降息之后，情况也会有所改变，从而影响到我国的出口，而人民币走强的趋势下，也会有机会吸引资金回流到国内。

另外，随着美国的降息，两国息差的缩窄也增加了我国央行进一步降息的空间。

超级央行周来袭，全球聚焦美联储

2023年7月19日，全球金融市场迎来了超级央行周。美联储、日本央行、英国、巴西、挪威、印尼等多国央行将陆续公布最新利率决议，欧洲央行行长拉加德及多位委员将在周内发表讲话。

北京时间7月19日凌晨，美联储将公布最新议息决议。目前市场一致预测，美联储将在此次会议上做出降息决定，市场关注的焦点将是降息25还是50个基点。

受此影响，北京时间7月16日晚间，道琼斯指数盘中突破41700关口，创出历史新高，截至22:00，涨幅扩大至0.77%；美元指数则持续下挫，现报100.62，日内跌0.49%；日元兑美元汇率持续走高，一度突破140的关键心理水平，日内最高报139.58，为2023年7月以来的最高水准。同时，黄金价格亦持续飙涨，今日现货黄金价格最高涨